Đà tăng của nhóm cổ phiếu AI tiếp tục hỗ trợ thị trường chứng khoán Mỹ lập đỉnh mới. Chỉ số S&P 500 tăng 1,5% trong phiên ngày 7/5 sau tín hiệu tích cực về tiến trình hòa bình tại Trung Đông cùng kết quả kinh doanh khả quan từ AMD. Tuy nhiên, AI cũng khiến thị trường biến động mạnh khi giới đầu tư liên tục dao động giữa kỳ vọng lợi nhuận khổng lồ và lo ngại công nghệ này sẽ làm đảo lộn nhiều ngành nghề.

Trong bối cảnh đó, dòng tiền đang dần chuyển sang những doanh nghiệp cung cấp các bộ phận và vật liệu thiết yếu để duy trì hạ tầng AI trong nhiều năm tới - nhóm được xem là có khả năng hưởng lợi bất kể “người chiến thắng cuối cùng” là ai.

Làn sóng săn tìm các doanh nghiệp cung cấp vật liệu và linh kiện phục vụ cuộc đua AI đang đẩy giá cổ phiếu tăng mạnh trên diện rộng. Không chỉ các hãng chip hưởng lợi, cơn sốt AI còn kéo theo sự thăng hoa của một nhà sản xuất kính 175 năm tuổi, tập đoàn máy móc hạng nặng và cả hãng bồn cầu lớn của Nhật Bản.

Hãng kính 175 năm tuổi trở thành mắt xích AI

Corning là một trong những cái tên mới nhất hưởng lợi từ làn sóng xây dựng trung tâm dữ liệu. Cổ phiếu công ty tăng vọt 12% hôm 7/5 sau khi Nvidia công bố kế hoạch đầu tư 500 triệu USD vào nhà sản xuất kính này nhằm mở rộng năng lực sản xuất cáp quang - hạ tầng kết nối cốt lõi của AI.

Các loại cáp quang do Corning sản xuất, công ty từng chế tạo bóng đèn cho Thomas Edison, hiện đã trở thành lựa chọn ưu tiên của nhiều tập đoàn công nghệ vận hành siêu trung tâm dữ liệu. Đây được xem là màn “lột xác” đáng chú ý đối với một mảng kinh doanh từng thua lỗ suốt 2 thập kỷ.

Cổ phiếu Caterpillar cũng bật tăng mạnh sau khi nhà sản xuất thiết bị nổi tiếng với các mẫu máy xúc và xe ủi màu vàng này công bố lợi nhuận và doanh thu quý trước vượt kỳ vọng. Động lực chính đến từ nhu cầu mạnh đối với các thiết bị phát điện cỡ lớn phục vụ trung tâm dữ liệu.

Doanh nghiệp này đang tận dụng cơ hội để mở rộng quy mô, với mục tiêu tăng hơn gấp đôi công suất sản xuất động cơ tua-bin vào năm 2030. Caterpillar đồng thời triển khai kế hoạch đầu tư nhà máy lớn nhất trong 15 năm, bao gồm khoản chi 725 triệu USD cho cơ sở tại Lafayette nhằm tăng sản lượng động cơ piston phục vụ máy phát điện.

“Có thể xem họ là những người bán ‘cuốc xẻng’ cho cơn sốt AI theo đúng nghĩa đen”, David Miller, Giám đốc đầu tư của Catalyst Funds, nhận xét khi nói về các doanh nghiệp đang nắm giữ vị trí “nút thắt cổ chai” trong quá trình mở rộng hạ tầng AI.

Hãng bồn cầu Nhật Bản bất ngờ hưởng lợi 

Toto - nhà sản xuất bồn cầu nổi tiếng của Nhật Bản với dòng Washlet - đang hưởng lợi mạnh từ làn sóng AI nhờ mảng gốm sứ công nghệ cao dùng trong linh kiện bán dẫn.

Công ty gần đây tiết lộ doanh số bộ phận bệ hút tĩnh điện - linh kiện giúp cố định wafer trong quá trình sản xuất chip - đã tăng hơn gấp đôi so với cùng kỳ năm trước, nhanh hơn bất kỳ mảng kinh doanh nào khác của hãng.

Cổ phiếu Toto tăng 22% chỉ riêng trong tháng 5 và đã leo hơn 50% từ đầu năm 2026, bất chấp nguy cơ chi phí sản xuất tăng cao do xung đột Trung Đông.

Trong buổi gặp nhà đầu tư cuối tháng 4, Toto cam kết biến mảng gốm sứ thành “lĩnh vực kinh doanh cốt lõi”, sau sức ép từ quỹ đầu tư hoạt động Palliser Capital. Trước đó, quỹ có trụ sở tại Anh này từng mô tả Toto là “doanh nghiệp hưởng lợi từ AI bị định giá thấp và bị bỏ quên nhiều nhất”.

“Có khá nhiều công ty Nhật tưởng như buồn tẻ nhưng lại làm cực tốt một hoặc hai công việc chuyên biệt… và đột nhiên họ trở thành cái tên được săn đón”, Sean Sun, quản lý danh mục tại Thornburg Investment Management, nhận định.

Doanh nghiệp điện, pin và cả bán giày cũng lao vào AI

Các trung tâm dữ liệu AI tiêu thụ lượng điện khổng lồ và tạo ra nhiệt lượng rất lớn, kéo theo nhu cầu mạnh với hệ thống điện và làm mát. Điều này giúp cổ phiếu Vertiv tăng hơn 2.000% trong 3 năm qua. Nhiều doanh nghiệp châu Á hoạt động trong lĩnh vực tương tự như Delta Electronics cũng ghi nhận đà tăng mạnh.

QuantumScape - công ty chuyên sản xuất pin cho xe điện - đang chuyển hướng sang thị trường trung tâm dữ liệu AI và quốc phòng. Cổ phiếu doanh nghiệp tăng hơn 14% trong tháng 4 sau khi công bố chiến lược mở rộng này.

Không ít doanh nghiệp ngoài lĩnh vực công nghệ cũng tìm cách “gắn mác AI” để tận dụng sức nóng thị trường - xu hướng khiến nhiều nhà đầu tư liên tưởng tới thời kỳ bong bóng dot-com.

Chuỗi bán giày đang gặp khó Allbirds đổi tên thành NewbirdAI hồi tháng 4, khiến cổ phiếu có lúc tăng dựng đứng 582% chỉ trong một phiên.

Trong khi đó, Algorhythm Holdings - công ty từng kinh doanh karaoke - tăng 222% sau khi tuyên bố chuyển hướng sang nền tảng logistics AI với tham vọng giảm xe tải chạy rỗng và tăng gấp 4 lần sản lượng vận chuyển hàng hóa.