MSCI gạch tên hai cổ phiếu chủ lực của nền kinh tế lớn nhất Đông Nam Á, rủi ro thoái vốn hơn 1.690 tỷ đồng
Theo công bố mới nhất từ MSCI, hai mã BRPT và BRMS sẽ bị loại khỏi Chỉ số Tiêu chuẩn Toàn cầu sau phiên giao dịch ngày 30/11. Hiện thị trường Indonesia chỉ còn lại 7 đại diện trụ vững trong rổ chỉ số tham chiếu quan trọng này.
Việc loại bỏ Barito Pacific (mã IDX: BRPT) và Bumi Resources Minerals (BRMS) khỏi Chỉ số Tiêu chuẩn Toàn cầu MSCI (MSCI Global Standard Index) có thể kích hoạt dòng vốn rút ròng từ các quỹ thụ động lên tới 1.200 tỷ Rupiah (tương đương 65,89 triệu USD, tức hơn 1.692 tỷ đồng), trong bối cảnh nền kinh tế lớn nhất Đông Nam Á mất đi hai cổ phiếu thành phần trong rổ chỉ số tham chiếu toàn cầu này.
MSCI đã công bố những thay đổi trên trong khuôn khổ kỳ cơ cấu danh mục tháng 11 năm 2026, với tất cả điều chỉnh dự kiến có hiệu lực sau khi thị trường đóng cửa vào ngày 30/11. Cổ phiếu BRMS sẽ được thêm vào Chỉ số Vốn hóa nhỏ MSCI (MSCI Small Cap Index).
Bà Liza Camelia Suryanata, Giám đốc Nghiên cứu tại Kiwoom Sekuritas Indonesia ước tính việc BRMS chuyển sang Chỉ số Vốn hóa nhỏ có thể làm giảm tỷ trọng của Indonesia trong Chỉ số Thị trường Mới nổi MSCI (MSCI Emerging Markets Index) khoảng 0,9 điểm cơ bản, qua đó có khả năng dẫn đến lượng bán ròng thụ động trị giá 300 tỷ Rupiah.
Việc loại bỏ BRPT có thể làm tăng thêm khoảng 900 tỷ Rupiah dòng vốn rút ròng ước tính, nâng tổng mức rút vốn tiềm tàng lên 1.200 tỷ Rupiah.
“Dựa trên các kịch bản nêu trên, chúng ta có thể chứng kiến dòng vốn rút ra ngay trong hôm nay từ cả hai cổ phiếu này, từ các mã bị loại khỏi rổ vốn hóa nhỏ, hoặc đơn giản là bị chi phối bởi tâm lý thị trường xoay quanh những thay đổi này”, bà Liza nhận định.
Theo Mirae Asset Sekuritas Indonesia, bảy cổ phiếu của Indonesia vẫn sẽ được giữ lại trong Chỉ số Tiêu chuẩn Toàn cầu MSCI bao gồm:
- Bank Central Asia (BBCA)
- Bank Rakyat Indonesia (BBRI)
- Bank Mandiri (BMRI)
- Telkom Indonesia (TLKM)
- Astra International (ASII)
- Bank Negara Indonesia (BBNI)
- United Tractors (UNTR)
