Khép lại phiên giao dịch cuối tuần, giá cổ phiếu Intel sụp đổ 29% sau khi nhà sản xuất bán dẫn Mỹ phát đi bản dự báo kinh doanh ảm đạm hơn nhiều so với kỳ vọng của phố Wall. Đây là phiên giảm sâu nhất của mã này trong gần nửa thế kỷ, đánh dấu bước lùi nghiêm trọng cho lộ trình phục hưng doanh nghiệp dưới thời Tổng thống Donald Trump và Tổng giám đốc Lip-Bu Tan. 

Cú trượt dốc giáng đòn mạnh vào chính phủ Mỹ, bên đã chi tiền gom 10% cổ phần của Intel từ hơn một năm trước. Dù thương vụ này hiện vẫn ghi nhận mức sinh lời tổng thể, biến động tiêu cực trong ngày thứ Sáu đã trực tiếp làm bay hơi khoảng 12 tỷ USD giá trị tài sản. Chung cảnh ngộ, đại gia chip Nvidia – đơn vị cũng nắm giữ lượng lớn cổ phần tại Intel – chịu mức thiệt hại định giá chừng 6 tỷ USD.

Trước thời điểm công bố báo cáo kinh doanh vào thứ Năm, cổ phiếu Intel từng ghi nhận mức tăng trưởng xấp xỉ 150% tính từ đầu năm. Nhu cầu bùng nổ đối với các bộ xử lý trung tâm phục vụ hệ thống AI tác tử từng tạo lực đẩy lớn cho hãng. Dẫu vậy, những con số tài chính mới nhất đã đảo chiều tâm lý thị trường. D.A. Davidson ngay lập tức hạ bậc khuyến nghị mã này từ mức "mua" xuống "trung lập" với nhận định điểm suy yếu quá lớn của mảng PC khiến mức định giá cao hiện tại không còn hợp lý.

Theo thông báo từ Intel, doanh thu quý hiện tại ước đạt 15 đến 16 tỷ USD cùng mức lợi nhuận sau thuế đã điều chỉnh khoảng 25 cent trên mỗi cổ phiếu. Cả hai chỉ tiêu này đều thấp xa dự phóng của giới phân tích do LSEG tổng hợp, vốn kỳ vọng doanh thu 17,1 tỷ USD và EPS đạt 43 cent.

Giám đốc tài chính David Zinsner cho hay tình trạng suy giảm của thị trường máy tính cá nhân sẽ còn kéo dài tối thiểu đến hết nửa đầu năm tới. Báo cáo từ Counterpoint Research cũng chỉ ra sản lượng xuất xưởng PC toàn cầu trong quý II đã sụt 4% so với cùng kỳ do áp lực từ chi phí chip nhớ và linh kiện đầu vào leo thang.

Khó khăn của tập đoàn còn chồng chất bởi thảm kịch xảy ra tại cơ sở sản xuất ở Israel hồi đầu tháng. Vụ nổ khiến 2 công nhân thiệt mạng và một người bị thương nặng, buộc nhà máy phải đóng cửa dài ngày và làm gián đoạn nguồn cung chip tiến trình 10 nanomet. Ông Zinsner ước tính sự cố đau lòng này sẽ lấy đi khoảng 600 triệu USD doanh thu của công ty trong vòng hai quý.

Gánh nặng hiện đè nặng lên vai ông Lip-Bu Tan, người tiếp quản ghế điều hành từ tháng 3/2025 nhằm giải bài toán vực dậy Intel sau giai đoạn hụt hơi trước cơn sốt AI sơ khởi. Trọng tâm chiến lược xoay trục của ông Tan nằm ở mảng gia công chip, bộ phận vốn đang chật vật khẳng định vị thế.

Hiện Intel là nhà sản xuất duy nhất tại Mỹ có năng lực làm ra chip logic tiên tiến. Hãng đã vận hành dây chuyền sản xuất quy mô lớn cho thế hệ chip 18A tối tân tại nhà máy mới ở bang Arizona để tạo lựa chọn thay thế cho TSMC, đồng thời lên lịch đưa nhà máy tiếp theo tại đây đi vào hoạt động vào cuối năm 2028. Dù thừa nhận dòng sản phẩm mới chưa có khách hàng bên ngoài, CEO Lip-Bu Tan khẳng định sẽ sớm công bố một số đối tác thương mại trong hai quý tới và thông báo tiến độ phát triển dòng chip 14A đang diễn ra rất tích cực.

Sự trượt dốc của Intel diễn ra giữa bối cảnh giới đầu tư Phố Wall ngày càng quan ngại về việc các tập đoàn công nghệ ồ ạt đổ vốn cho AI mà chưa rõ khả năng sinh lời. Chỉ số công nghệ Nasdaq Composite giảm 2,9% trong phiên thứ Sáu, khép lại tuần lễ kinh doanh đầy sóng gió. Cổ phiếu Alphabet tiếp tục mất giá sau phiên thứ Năm tồi tệ nhất lịch sử khi giảm tới hơn 12%. Amazon cũng hạ 1,4% khi kết quả kinh doanh quý III hụt chỉ tiêu, dòng tiền tự do âm quý thứ hai liên tiếp dù vẫn bảo lưu kế hoạch chi 220 tỷ USD vốn đầu tư cho năm 2026.

Làn sóng bán tháo lan rộng khắp lĩnh vực bán dẫn khi Nvidia mất 4%, Broadcom giảm hơn 5% và Qualcomm rơi tự do 11%. Đánh giá về diễn biến thị trường trên sóng CNBC, Giám đốc chiến lược thị trường Matt Orton từ Raymond James cho rằng đây chưa hẳn là thời điểm phán xét, song là lúc giới đầu tư cần nhìn nhận nghiêm túc về rủi ro khi dòng tiền đang tập trung quá dày đặc vào nhóm cổ phiếu này.